华泰证券表示，短期内应关注在香港市场中被...
华泰证券表示，短期内应关注在香港市场中被严重超卖、空头仓位较重且盈利预期边际稳定或改善的标的，尤其是创新药企和电力公用事业，以及高股息的防御性银行股。创新药基本面仍在改善；全球风格再平衡已触发补涨行情，空头回补可能会持续。优先考虑具有正面指引的CXO标的和具备强大BD潜力的领先药企。对于AI硬件链，短期内进一步上涨的风险/回报有限；下一个关键窗口是美国7月财报季，因此需根据未实现收益调整仓位。AI软件更多是与模型领先地位相关的个股阿尔法来源。从中期视角来看，应在需求加速增长的行业和被低估的反转候选者之间保持平衡配置。