华泰证券表示，本轮财报季的关注点集中在三...
华泰证券表示，本轮财报季的关注点集中在三个信号：AI价值链、受益于价格上涨的行业，以及制造业出口。中报业绩预告披露率仍然较低；披露率较高且正向惊喜率较高的行业包括石化、非银金融、有色金属、化工和电子。当前预告中的中位数同比净利润增速在农业、石化、军工、计算机和传媒行业中最高，但随着披露增加，排名可能会发生变化。过去一个月，上调幅度最大的行业是煤炭、建材、电子、通信和化工；上调覆盖面最广的行业是建材、煤炭、有色金属、通信和机械。微观层面上，周期性动能改善的信号集中在AI链条（组件、半导体、光通信、光电、游戏）、价格上涨链条（航运、玻纤、煤炭、纸业、部分化工品、铜）以及制造业出口相关标的（海工装备、通用自动化、电池、工程机械）。